"समाचार के जून 14, 2016-बजट: ताकत का विश्लेषण"
जाँच है कि क्या उद्यम की संरचना विशेषताओं के वित्तीय करने के लिए दृढ़ता के विश्लेषण का लक्ष्य है दृढ़ता और ऐसा स्रोत और उपयोग तृतीय पक्षों से स्वतंत्रता का एक उचित डिग्री की संरचना के संबंध में एक संतुलित संरचना।
कार्यात्मक, वर्गीकृत करने और समूहन दोनों स्रोतों और तरलता की डिग्री के अनुसार निधियों का अनुप्रयोग के अनुसार एक वित्तीय आधार पुनर्वर्गीकरण की बैलेंस शीट से क्रम शुरू में हाशिये और इंडेक्स दस्तावेज़ों का निर्माण है कि सदस्यता प्रबंधन क्षेत्र (वित्तीय या परिचालन) के अनुसार।
कई सूचकांकों dependability के विश्लेषण के लिए उपयोग किया जाता है।
प्रारंभ बिंदु ऋण अनुपात है, यानी "वित्तीय" और इक्विटी के रूप में जाना, पार्टी के अनुपात का मतलब है:
ऋण/इक्विटी शुद्ध वित्तीय स्थिति =
शेयरधारकों की इक्विटी
इस सूचकांक महती शुद्ध इक्विटी धन खत्म हो गया है और तब बाहरी उधारदाताओं द्वारा (बैंकों, अन्य उधारदाताओं,…) कंपनी के रिलायंस का मूल्यांकन करने के लिए आप की अनुमति देता है कि कितने बार व्यक्त करता है।
उदाहरण के लिए, तो q = 2 मतलब है कि शेयरधारकों द्वारा किए गए हर डॉलर के लिए, 2 तृतीय पक्षों उधारदाताओं कर देगा।
यह स्पष्ट है कि तीसरे पक्ष; के संबंध में उच्च जोखिम में उच्च सूचकांक रूप में अनुपात एकता की ओर जाता है यहां तक कि अगर आप किसी भी मामले में क्षेत्र की विशेषताओं की परवाह किए बिना नहीं कर सकते संतुलन हासिल की है।
शुद्ध वित्तीय स्थिति (या ऋण), ऋण चुकौती पर, उद्देश्य से स्थिरता मूल्यांकन का एक महत्वपूर्ण सूचक देनदारियों और वित्तीय परिसंपत्तियों और देयताओं (नकद, बैंक, प्रतिभूतियों, निवेश, ऋण और प्राप्तियों) के बीच अंतर के रूप में निर्धारित किया जाता है।
| + | नकद और नकदी समकक्ष |
| + | अन्य वर्तमान वित्तीय आस्तियों |
| + | वर्तमान वित्तीय प्राप्तियों |
| – | बैंक एवज़ |
| – | गैर-वर्तमान ऋण का वर्तमान भाग |
| – | अन्य वर्तमान वित्तीय देयताओं |
| – | वर्तमान वित्त पट्टा Payables |
| शुद्ध वित्तीय ऋण | |
| – | गैर-वर्तमान बैंक ऋण |
| – | बांड जारी किए |
| – | अन्य गैर-मौजूदा वित्तीय देयताओं |
| – | वित्त पट्टा Payables गैर-वर्तमान |
| गैर-वर्तमान वित्तीय ऋणग्रस्तता | |
| शुद्ध वित्तीय स्थिति |
दृढ़ता का एक अन्य महत्वपूर्ण सूचक मानता है कि वहाँ है जब स्रोतों की एक अनुपात और समान अवधि का उपयोग करता है एक व्यवसाय की स्थिति संतुलित किया जाता है: मौजूदा गैर-वर्तमान और गैर-मौजूदा ऋण वर्तमान स्रोतों से वित्तपोषित स्रोतों द्वारा वित्त पोषण किया।
इस स्थिति का प्रतिनिधित्व करता है मार्जिन संरचना का मार्जिन है:
बाह्यरेखा मार्जिन = इक्विटी – गैर-मौजूदा संपत्ति
पता चलता है कि कितना के गैर-मौजूदा संपत्ति शेयरधारकों इक्विटी, जो एक स्रोत नहीं भारी है और वापसी के अधीन नहीं है द्वारा कवर किया जाता है।
यह उच्च मान पैरामीटर, मजबूत कंपनी, होगा कि स्पष्ट है, हालांकि व्यवहार में शायद ही आप सकारात्मक हाशिया इतालवी कंपनियों के undercapitalization की शारीरिक स्थिति को देखते हुए, के मामलों का सामना। एक सकारात्मक अंतर का मतलब होगा कि शेयरधारकों की इक्विटी सभी निश्चित संपत्ति और भी कार्यशील पूंजी, जिसका अर्थ है कि कंपनी बाह्य funders के लिए सहारा के बिना विकास रणनीतियों को लागू करने में सक्षम है का एक हिस्सा वित्त पोषण किया है।
हालांकि, इस मार्जिन खाते में लेने के विशेष विशेषताओं के व्यापार की व्याख्या की जानी चाहिए अभ्यास; और यह ठीक है एक तुलना आप सापेक्ष मूल्य, में, बनावट का निरपेक्ष मान को बदलने के लिए कवरेज निश्चित संपत्ति के निर्माण की जरूरत है कि एक ही क्षेत्र में कंपनियों के साथ स्थापित करने के लिए है:
अचल संपत्तियों के कवरेज = इक्विटी
गैर-मौजूदा परिसंपत्तियों
एक कम गंभीर मूल्यांकन कॉर्पोरेट ताकत और तथ्य यह है कि, जैसा ऊपर कहा गया, परिचालन वास्तविकता है कि इक्विटी निवेश के पूरे को कवर करने में सक्षम है दुर्लभ है के लिए एक और महत्वपूर्ण आवश्यकता मार्जिन माध्यमिक संरचना का मार्जिन है या विस्तारित:
माध्यमिक संरचना मार्जिन (शेयरधारकों की इक्विटी + दीर्घावधि देनदारियों) – गैर-मौजूदा संपत्ति =
यदि सकारात्मक, स्रोतों और का उपयोग करता है के बीच एक संतोषजनक सहसंबंध के अस्तित्व रिपोर्ट; क्योंकि यह पता चलता है कि वर्तमान देयताओं के कारण, वित्तीय असंतुलन द्वारा निश्चित संपत्ति आंशिक रूप से वित्त पोषित हैं, तो नकारात्मक निर्णय के सभी नकारात्मक मार्जिन से नकारात्मक संकेत से निश्चित रूप से बदतर है।
द्वारा ब्रूस फरेरा
